因為疫情影響，全國多個省市實行封閉管控措施，導致線上服務大增，比如游戲、教學、購物、視頻等等，這些將推動數據中心、企業級網絡對存儲需求的增加，存儲產品或將迎來一波需求增長。

近期雖然很多企業復工受到阻礙，但據了解，存儲工廠生產受疫情影響不大，一些廠商表示，春節期間，工廠保持正常運營狀態。

疫情期間，存儲廠商生產受影響不大

從全球存儲工廠布局來看，各家原廠Fab工廠都集中在韓國、日本、美國、新加坡，其中三星Fab工廠主要集中在韓國華城和平澤，鎧俠和西部數據的NAND Flash生產據點位于日本四日市，美光的生產線則位于美國和新加坡，SK海力士則在韓國清州和利川。

目前三星有大陸西安工廠，英特爾大連Fab68工廠生產NAND Flash，長江存儲NAND Flash生產基地在武漢，NOR Flash廠商武漢新芯在武漢，SK海力士無錫工廠生產DRAM。

據供應鏈業內人士介紹，目前企業在大陸地區的產線生產影響不大，三星表示西安芯片廠生產如常，一直未停工。SK海力士無錫的DRAM生產工廠和后端產線，以及重慶的SSD組裝和測試產線沒有中斷，將全力保證生產，英特爾Fab68工廠的大連生產也不會有太大的影響。

長江存儲此前也向媒體表示，工廠一直正常運行，值班員工并不與外界接觸。目前長江存儲生產經營正常有序進行，駐守在廠區的長存及廠商員工無感染病例，并采用分區隔離管控措施，避免外界病毒的帶入。

武漢新芯疫情期間也未中斷生產，但在產能方面會受影響，已適當下調了Q1產能。武漢新芯公司董事長楊道虹表示，公司已申請帶寬擴容支持，未來能夠保障5000名以上的員工同時遠程在線辦公。目前，除研發略有延遲外，企業基本保持計劃進度。

就目前情況而言，各家原廠生產基地集中在國外，且處于大陸地區的工廠產能生產受影響不大，但是一些封裝企業工廠復工較難，直接導致成品量交付不足，進而影響市場交易。

不過，2月8日，國家集成電路封測產業鏈技術創新戰略聯盟發布了抗擊新冠肺炎疫情倡議書，號召封測產業鏈各單位根據行業重點用戶需求，集中產業鏈資源，優先確保重點企業、重點項目、疫情防控急需物資生產企業，以及疫情重點區域長江存儲和武漢新芯等重點用戶的供應和服務。

近日，國內幾大封測企業也已經陸續安排生產，長電科技2月18日在上證e互動平臺上回復，“公司江陰廠區19年底已安排接續生產計劃，僅部分員工返鄉過年。公司是當前市場急需醫療電子產品生產鏈中的關鍵企業，在嚴格實施防疫措施、保障安全的前提下，公司努力生產，優先保障相關客戶需求；政府及相關部門也給予大力支持。”

華天科技2月18日在全景網互動平臺表示，“目前公司及主要子公司已經復工生產。公司CIS封裝業務飽滿。”

可見，在國家集成電路封測產業技術創新戰略聯盟、政府及相關部門的大力支持下，以及各大封測企業陸續復工，原本受疫情影響不大的存儲廠商生產將會更快進入正常運行狀態。

Flash顆粒、閃存卡等產品價格持續上漲

近日，企業陸續積極復工，但由于原廠供貨較少，以及疫情導致封裝生產和供貨受阻，復工后市場部分Flash顆粒、SSD、閃存卡等產品價格持續上漲。

目前雖然受到了疫情的影響，但上游原廠的NAND Flash生產基地主要在海外，在大陸的工廠以及國內長江存儲也因為FAB工廠本身的防護等級高，所受影響也較小，因此NAND Flash產能產出沒有問題。但原廠供貨依然很少，尤其是對渠道市場基本無貨，再加上物流、交通等對供貨的影響，進而刺激價格進一步上漲。

目前的市場現狀是，數據中心、企業等需求在增長，由于市場閃存價格持續上漲，再加上原廠供貨少、漲價，以及企業復工率低、物流、交通等諸多因素影響，導致中國大陸市場交易很差，也包括以中國大陸客戶為主的海外企業遇到交付難題。

因為在春節假期之前，下游廠商庫存一直就不足，所以部分企業不得不高價采購來補充庫存，也正因為采購成本增加，市場訂單受到抑制，市場普遍存在惜售的現象。

雖然如此，原廠還是很看好數據中心、企業等需求，并看漲NAND Flash行情。在近期的財務報告中，三星預計2020年Q1 DRAM需求有所減少，NAND Flash價格則會隨服務器需求增長而上漲；美光預計2020年DRAM和NAND Flash供應將低于預期，而企業級SSD供應短缺，將會推動價格上漲；KIOXIA雖然虧損嚴重，但NAND Bit季度出貨量環比增長，預計ASP上漲趨勢還將持續，并推動2020年供應和需求恢復平衡狀態。

因此，原廠延續大陸春節假期前側重高利潤市場并嚴控供貨的策略，原廠的態度也成為價格上漲的另一個要素。

國產存儲芯片的產能爬坡還需要較長時間

2019年國產的內存及閃存都取得了重要進展，長江存儲量產了64層堆棧3D閃存，合肥長鑫量產了DDR4內存。此外，紫光也會在2021年進軍內存市場，這是國內最重要的三支存儲芯片力量。不過就算開始量產，國產存儲芯片的產能爬坡依然是個長期而且艱巨的任務，至少需要數年時間才能對全球市場產生影響。

雖然上文提到，存儲廠商當前的生產受到疫情的影響不大，但是國金證券認為，合肥長鑫、長江存儲等國內大廠量產初期，良率不佳，再受到新型冠狀病毒影響設備驗收及裝機，預期長江存儲美國／日本／歐洲的半導體設備移入將延遲數月。

此外，國內公司設計及制程工藝技術與國際大廠仍有幾個世代的差距，比如長江存儲的 64層 NAND vs. 三星／海力士／Kioxia/ 鎂光的 96/112/128層 NAND，合肥長鑫的 1x DRAM vs. 三星／海力士/ 鎂光的 1z DRAM，而造成其品質、規格種類、數量、成本及價格均不具顯著的市場競爭力。

基于此，國金證券目前預估，國內存儲芯片在全球存儲器DRAM+NAND半導體市場份額在 2022年應該不會超過 5%，2025年預計可達12%。

也就是說5年后，國產的內存及閃存才能在全球市場上拿下10%以上的份額，相比現在會有質的提升，但是總體來看國產閃存、內存依然是少數派，對市場的影響力恐怕還會遠遠落在三星、美光、東芝等公司之后。