10月20日，中國宣布對石墨相關物項進行出口管制，將高純度（純度>99.9%）、高強度（抗折強度>30Mpa）、高密度（密度>1.73克/立方厘米）的人造石墨材料及其制品，以及天然鱗片石墨及其制品（包含球化石墨、膨脹石墨等）正式納入出口管制清單，并將于12月1日實施。

這個石墨材料主要應用在核能、新能源、儲能、節能環保、航空、航天、生物醫藥、電子信息、新材料、高端裝備等領域。當然對我們最熟悉的還是動力電池領域。

●人造石墨由石油焦、針狀焦、瀝青焦等原料通過粉碎、造粒、分級、高溫石墨化加工 等過程制成。

●天然石墨采用天然鱗片晶質石墨，經 過粉碎、球化、分級、純化、表面處理等工序制成。

Part 1

全球石墨資源

石墨資源在全球的分布比較集中，僅有少數國家擁有豐富的石墨礦產。截至2022年底，全球已探明天然石墨資源儲量約為3.3億噸，土耳其石墨資源儲量排名世界第一，占比27.3%；巴西排名第二，占比22.4%；中國位列第三，占比15.8%；馬達加斯加排名第四，占比7.9%。

截至2022年，全球石墨產業呈現出多元化的發展趨勢。據美國地質勘探局（USGS）最新數據顯示，中國以每年850,000噸的開采產量位居全球石墨生產國之首，占據全球總產量的65%。馬達加斯加、莫桑比克、巴西、韓國、俄羅斯、加拿大、挪威、印度和朝鮮等國也在全球石墨市場中扮演著重要角色。

馬達加斯加在石墨生產領域取得突破，其開采產量從2021年的全球第五位躍升至第二位，達到170,000噸，同時其石墨儲量位列全球第四。莫桑比克則擁有Syrah Resources和Triton Minerals等兩大石墨礦商，其中Balama項目是全球最大的綜合性天然石墨開采和加工資產。此外，巴西、韓國、俄羅斯、加拿大、挪威、印度和朝鮮等國家也積極發展石墨資源，其中一些國家的產量持續增長。

全球石墨產量從1900年的8萬噸增長至2022年的130萬噸，各個國家限制石墨資源開采，石墨產量相對穩定。全球前十大石墨生產商石墨產能約占全球石墨產能的一半。隨著石墨資源戰略地位越來越受重視，2010年，歐盟將石墨列為14種緊缺礦產資源之一；2013年，美國將石墨列為難以獲得的戰略性礦產之一；2016年，我國將晶質石墨列入戰略性礦產目錄。2023年10月20日，我國正式將球化石墨等3種高敏感石墨物項正式納入兩用物項出口管制清單。

Part 2

電池中的負極材料

鋰離子電池通常以碳材料為負極，以含鋰的化合物為正極，在充放電過程中，沒有金 屬鋰存在，只有鋰離子。當對電池進行充電時，電池的正極上有鋰離子生成，生成的 鋰離子經過電解液運動到負極。作為負極的碳呈現層狀結構，有很多微孔，到達負極 的鋰離子就嵌入到碳層的層狀結構以及微孔中，嵌入的鋰離子越多，充電容量越高。負極材料主要影響鋰離子電池的首次效率、循環性能等，是鋰離子電池最重要的原材 料構成之一。

2022年全球負極材料出貨量達到155.6萬噸，同比增長71.9%，其中中國負極材料出貨量同比增長84.0%達到143.3萬噸，同比增速創歷史新高。中國企業負極材料出貨量全球占比繼續提升，2022年已經超過90%。

IEA EVOutlook里面羅列了石墨單kg/kWh的數據。

也就是說單車臺車，純電大概用70公斤，（插電）混合動力用10公斤左右。

全球約 70% 的石墨來自中國，而且我們在負極材料生產占據主導地位，海關數據顯示，2023年前9個月，中國人造石墨出口量同比增長45%，達到424706公噸。從整個金額來看，大概也就是20-30億的規模，但是對全球的供應產生決定性的影響。

小結

從目前我們面臨的形勢來看，石墨的管制是我們打出來的一張牌。不能我們單方面給AI芯片和設備限制購買單方面挨打，也需要有來有回才行。哪能光挨打呢？