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根據WSTS的數據，全球半導體市場在2023年第四季度環比增長了8.4%。這8.4%的增長是自2021年第二季度的9.1%以來的環比增長，也是過去20年中第一次出現的最高第三季度到第四季度的增長！

存儲芯片是Q4主要驅動力

這一強勁的增長主要受到了存儲器的推動。存儲器公司均報告了在2023年第四季度相對于第三季度的健康營收增長。

以美元計算，三星的存儲業務增長了49%，SK海力士增長了24.1%，美光科技增長了17.9%。這三家公司以美元計算的加權平均營收增長率為33%。而十二家最大的非存儲器公司在2023年第四季度相對于第三季度的美元計算的加權平均營收增長率為4%。

非存儲器公司中增長最大的是聯發科技，增長了17.7%，其次是高通，增長了14.2%，以及英偉達，增長了10.4%。其中七家非存儲器公司在2023年第四季度的營收均是下降，其中英飛凌下降了10.2%，德州儀器下降了10.0%，ADI下降了8.0%。

除了存儲器公司,其他半導體公司對下季度的營收變化展望大多數為負值。

美光預計將增長12.1%。三星和SK海力士沒有提供具體的指導，但都表示存儲器需求仍然強勁。而九家非存儲器公司預計2024年第一季度的下降幅度從英飛凌的2.8%到英特爾的17.6%不等。預計的下降歸因于季節性、過剩庫存以及工業部門的疲軟。

2024年，智能手機、PC、汽車、工業將如何影響半導體公司？

那2024年，驅動半導體市場的一系列應用會有怎樣的發展？

智能手機出貨量在2023年下降了3.2%，但IDC預計它們將在2024年反彈，增長3.8%。智能手機推動了存儲器公司、高通和聯發科技的收入增長。

個人電腦出貨量在2023年急劇下降了14%。IDC預測2024年個人電腦將增長3.4%。個人電腦的反彈將使存儲器公司和處理器公司（英特爾、英偉達和AMD）受益。

汽車和工業市場已成為一些公司的主要營收驅動因素，因為其他終端市場疲軟。然而，2024年似乎是汽車生產增長的終點。

據標普全球移動性預測，2024年輕型車輛生產將下降0.4%，而在2023年實現了強勁的9%增長。標普表示，車輛生產和庫存補充已滿足近期需求，甚至超過了當前的客戶需求。根據Interact Analysis的數據，全球制造業（工業生產）預計從2023年的2.0%增長減緩至2024年的0.3%增長。這表明工業部門需求放緩。汽車和工業部門的減速主要影響意法半導體、德州儀器、英飛凌科技、恩智浦半導體、ADI和瑞薩電子。

2024年半導體市場的增長將由存儲器驅動。

WSTS預測存儲器將增長44.8%，非存儲器將增長6.5%，從而使2024年總市場增長13.1%。Gartner在其預測中假設存儲器增長66%，總市場增長16.8%。存儲器將受到個人電腦和智能手機市場的復蘇推動。這兩個領域也將幫助非存儲器市場，但2024年汽車和工業等其他非存儲器市場的驅動因素將較為疲弱。

在這個背景下，2024年整體半導體市場的前景如何？大多數預測者預計會有強勁增長，IDC最高預測為“20%以上”。Objective Analysis預測增長“不到5%”，因為他們認為存儲器繁榮不可持續。半導體情報的最新預測顯示增長18%。其他預測范圍在10.5%到17%之間。

審核編輯 黃宇