摘要

終端市場(chǎng)的良好表現(xiàn)給2024動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈打好開(kāi)端。

從2023年轉(zhuǎn)變到2024年，挺過(guò)艱難的產(chǎn)能過(guò)剩陰影，邁向一年的新征程，2024年動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈的開(kāi)年表現(xiàn)備受期待。

從動(dòng)力電池和新能源車市的市場(chǎng)周期規(guī)律來(lái)看，從1月到12月，基本維持著全新線性增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，開(kāi)年一季度的市場(chǎng)表現(xiàn)決定了動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈全年增長(zhǎng)的起點(diǎn)，也寄托了動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈上下游的市場(chǎng)信心，以及全年出貨的預(yù)期展望。

綜合最新數(shù)據(jù)，2024年的新能源車市和動(dòng)力電池的市場(chǎng)可以說(shuō)迎來(lái)了一個(gè)“開(kāi)門紅”。

根據(jù)中汽協(xié)公布的數(shù)據(jù)，2024年1月新能源汽車銷量達(dá)到72.9萬(wàn)量，同比去年增長(zhǎng)78.8%；在動(dòng)力電池裝機(jī)數(shù)據(jù)上，2024年1月動(dòng)力電池裝機(jī)量32.3GWh，同比增長(zhǎng)100.2%，也有不錯(cuò)的表現(xiàn)。

如果以往期數(shù)據(jù)對(duì)比，2024年動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈還暗含著新一輪的增長(zhǎng)潛力。

以2022年1月和2023年1月數(shù)據(jù)為例，其在新能源汽車銷量上分別實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)141%，同比減少6%；在動(dòng)力電池出貨上分別實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)86.9%，同比減少0.3%。

2022年與2023年開(kāi)年在動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈不同的市場(chǎng)表現(xiàn)，也正好對(duì)應(yīng)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈高速增長(zhǎng)與清庫(kù)下行兩個(gè)截然不同的周期。2024年開(kāi)年良好的市場(chǎng)表現(xiàn)，無(wú)疑對(duì)應(yīng)了前者。

一季度排產(chǎn)迅速扭轉(zhuǎn)

從鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的排產(chǎn)情況來(lái)看，從2023年12月到2024年3月基本呈現(xiàn)“V”型的反轉(zhuǎn)結(jié)構(gòu)。

根據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究院（GGII）數(shù)據(jù)，2024年1-2月，動(dòng)力電池排產(chǎn)數(shù)據(jù)普遍下滑，預(yù)計(jì)2月份鋰電池產(chǎn)能利用率在35-45%，三元材料產(chǎn)能利用率35-45%，鐵鋰材料產(chǎn)能利用率25-35%，相關(guān)數(shù)據(jù)如下：

排產(chǎn)數(shù)據(jù)的低迷一方面受到去年12月底動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈沖量影響，2024開(kāi)年鋰電企業(yè)備貨熱情欠佳；另一方面則與動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈一季度的傳統(tǒng)淡季有關(guān)。

影響今年開(kāi)年排產(chǎn)情況的還有基于2023年一季度排產(chǎn)過(guò)高導(dǎo)致的清庫(kù)存和價(jià)格戰(zhàn)問(wèn)題，鋰電企業(yè)在今年一季度的排產(chǎn)表現(xiàn)上顯然更為謹(jǐn)慎。

不過(guò)從個(gè)別頭部電池企業(yè)3月的排產(chǎn)指引來(lái)看，復(fù)蘇態(tài)勢(shì)十分強(qiáng)勁，甚至出現(xiàn)環(huán)比2月排產(chǎn)上升70-80%的增長(zhǎng)。這也意味著，部分電池企業(yè)的產(chǎn)能利用率有望達(dá)到70%以上。

對(duì)比2023年同期，鋰電企業(yè)一季度的產(chǎn)能利用率一路下行，截至4月份部分企業(yè)產(chǎn)能利用率已跌破40%，直到2023年5月甚至6月，才出現(xiàn)排產(chǎn)、訂單的轉(zhuǎn)暖回升。在產(chǎn)能利用率上，即便是寧德時(shí)代到2023年三季度產(chǎn)能利用率才回升至70%左右。

相比之下，2024年開(kāi)年鋰電企業(yè)從低位的產(chǎn)能利用率回升更為迅速，這也有望帶動(dòng)2024年動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈中下游由淡轉(zhuǎn)旺的趨勢(shì)加快。

電池出貨或再迎新高

自去年以來(lái)，經(jīng)過(guò)擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏、庫(kù)存水平、采購(gòu)策略等全方位的調(diào)整，鋰電產(chǎn)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈已逐漸恢復(fù)健康水平，尤其是行業(yè)已扭轉(zhuǎn)僅僅關(guān)注“量”級(jí)的產(chǎn)能擴(kuò)張，轉(zhuǎn)變到了對(duì)電芯產(chǎn)品的提質(zhì)增效。

作為全年出貨的重要指引，一季度動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈的市場(chǎng)表現(xiàn)“兜底”了全年出貨的下限。

此前多位產(chǎn)業(yè)界領(lǐng)袖在高工鋰電年會(huì)上表示，2024年下半年后從電池到材料，將接連迎來(lái)市場(chǎng)的周期拐點(diǎn)。

在價(jià)格方面，中上游讓利于下游，加快新能源汽車滲透率提升。

市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，2024年1月動(dòng)力電池電芯均價(jià)下跌4-7%，在電池企業(yè)進(jìn)一步壓縮材料和制造成本情況下，今年動(dòng)力電池電芯的價(jià)格有望進(jìn)一步下探。

近期，以比亞迪為代表的新能源汽車企業(yè)率先打響降價(jià)第一槍，其推出的秦PLUS榮耀版和驅(qū)逐艦05榮耀版起售價(jià)格降至7.98萬(wàn)元。包括五菱、長(zhǎng)安、哪吒等車企均已跟進(jìn)，宣布多款車型降價(jià)。

5-15萬(wàn)元的價(jià)格區(qū)間作為國(guó)內(nèi)乘用車的核心市場(chǎng)，也是燃油車占比最高的領(lǐng)域，此次以比亞迪秦PLUS為代表的插混電車價(jià)格殺入10萬(wàn)元以內(nèi)，將新能源汽車的市場(chǎng)邊界進(jìn)一步擴(kuò)展，油電替換的焦點(diǎn)也從10-20萬(wàn)元區(qū)間下探到10萬(wàn)元以下。

隨著動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)拐點(diǎn)到來(lái)和以價(jià)換量的市場(chǎng)策略推進(jìn)，2024年動(dòng)力電池出貨有望迎來(lái)新高。

根據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究院數(shù)據(jù)，2024年中國(guó)鋰電池出貨有望達(dá)到1089GWh，同比增長(zhǎng)23%，中國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)也將正式步入TWh時(shí)代。

審核編輯：劉清