? ? ? ? 巨頭壟斷供需失衡 內存價格上半年漲勢難止

　　目前，全球內存市場被國際巨頭三星、海力士以及美光壟斷，三家公司的內存市場占有率合計超過90%。

　　對于媒體有關發改委約談三星的報道，證券時報記者向發改委新聞辦發去采訪函。發改委回復僅表示，一般來說，這類案件一般會等到所有事項都查清楚，有定論后才會對外公布，并建議記者等待進一步的消息。

　　三星方面則表示“暫時沒法接受采訪”。

　　證券時報記者 劉燦邦

　　1月11日，全球電阻第一大廠國巨上調電阻價格的消息不脛而走。據了解，此次調價主要是因為匯率持續升值、原物料及人工成本的持續上漲，價格上調幅度為15%至20%。實際上，電阻價格上漲只是去年以來存儲器、被動元器件價格轟轟烈烈上漲行情的一個縮影。數據顯示，去年內存（DRAM）價格每季度漲幅都超過20%，被動元器件中的電容更是收獲了4~5倍的漲幅。

　　去年12月底，國家發改委就內存漲價事件約談三星的消息被曝出，作為內存領域的絕對頭部廠商，約談事件也提升了市場對這一輪漲價的關注度。

　　面對上游的價格上漲，國內終端廠商的成本壓力陡然增加。甚至有消息顯示，一家重要的終端廠商已寄希望于通過特殊渠道拿到三星內存。在這樣的背景下，內存的國產化進程同樣受到關注，記者也就此展開了調查。

　　內存供需偏緊

　　國際半導體產業協會最新預測顯示，2017年全球半導體產值將首度突破4000億美元的大關。而2018年仍會是樂觀成長的一年，預估半導體產值將成長4%~8%，且2019年產值將有望挑戰5000億美元關口。

　　北京半導體行業協會技術研究部部長朱晶認為，去年內存漲價的根本原因是供需失衡。供給方面，三星、海力士以及美光三家廠商此前有一部分內存生產線已轉做閃存，導致產能減少。加之內存工藝節點向前推進緩慢、產品良率不高等原因使得供給不足。

　　據了解，目前，全球內存市場被海外幾家國際巨頭壟斷，上述三家公司的內存市場占有率合計超過90%。在技術工藝上，全球第一位廠家已大規模采用20nm工藝，并已率先量產18nm工藝；全球第二位廠家則以25nm工藝為主，已導入21nm工藝；全球第三位廠家以30nm工藝為主，20nm工藝已經進入良率提升階段。

　　“前兩年，存儲器市場認為閃存的增速要快于內存，因此這些企業在做產品規劃的時候收縮內存產能，轉向側重于閃存也是合理的，但是沒想到下游需求依然很強勁。”朱晶向記者說道。

　　證券時報記者獲得的一份2016年數據顯示，內存的主要下游中，手機、服務器及PC分別占總需求的37%、26%和22%。2017年，調研機構預計去年全球手機出貨量增速將達到2%，接近20億部。同時，手機內存容量也進一步升級，內存需求進一步擴張。另外，在數據中心、AI芯片等高性能計算領域，對內存的需求也大幅增加。

　　“內存市場的缺口確實存在，一旦上游供給跟不上就會形成漲價。”朱晶告訴記者，雖然美光和海力士的內存質量不如三星，特別是在高性能計算領域，三星的內存一直受市場追捧。但是在缺貨的情況下，所有內存廠商一定是會一起漲價的，跟隨企業與領跑企業之間差距不大。

　　據報道，有行業人士指出，內存代理商基于渠道優勢，通過原廠排單拿貨，其價格會隨著原廠和市場行情波動而不同；在缺貨行情中，小批放量，階梯上漲。同樣，因為很多貿易商會從原廠先得到消息，包括原廠庫存、訂單排期、出貨情況等，一旦收到確切消息后，這些貿易商就開始大肆囤貨。

　　在內存的上下游鏈條中，上述分析將中間渠道看作本輪內存漲價的主力。不過，一位不愿具名的分析人士更傾向于認為，內存價格的傳導與分銷、代理沒有太大關系。“渠道商、代理商囤的是其它元器件，例如電容就存在代理商囤貨、原廠也跟著炒貨的現象，但這與內存并沒有關系。”

　　事實上，這也是由于三星的內存主要是直接銷售，從渠道和代理途徑走的量并不多。但是對于電容等其它元器件，原廠對價格的影響力及把控力不如渠道商，也就更依賴于通過中間渠道走貨。

　　下游廠商受影響大

　　針對內存價格上漲對終端產品成本及毛利造成的影響，記者詢問了多家廠商。但對于供應鏈問題，廠商多數不愿做過多回應。不過也有一家終端廠商人士告訴記者，近期公司的終端產品沒有調價，其中的功勞歸于公司供應鏈部門把成本壓了下來。