安森美以全現金要約方式收購California Micro Devices

安森美半導體及California Micro Devices已宣布訂立最終合并協議，據此，安森美半導體將以每股股份4.70美元的現金要約收購方式，收購California Micro Devices (CMD)。CMD于2009年11月末的凈現金、現金等值及短期投資約為4,500萬美元，因此CMD 的交易值反映企業價值約6,300萬美元，而按流通的及已發行的普通股計算，反映股本價值約1.08億美元。建議合并及相關收購協議已由各自公司的董事會批準。

安森美半導體總裁兼首席執行官傑克信(Keith Jackson)說：“收購California Micro Devices將顯著強化我們提供專用集成無源 (ASIP)器件的能力，用以保護無線、計算及消費電子終端市場的產品。此外，CMD擁有高亮度LED (HBLED)市場保護方案的專長，以及基于電感電容(LC)的電磁干擾(EMI)濾波和低電容靜電放電(ESD)保護優勢，與我們現有的保護和照明方案相輔相成。CMD憑借在ESD和EMI保護的技術及工藝專長，在市場上可謂獨樹一幟，具體體現在多個大規模及不斷增長的應用方面，他們與全球領先客戶建立了緊密關系。這加上安森美半導體的全球銷售網絡和高效的代理分銷渠道，我們預期 CMD整體產品組合更能深入全面地提供給市場領先客戶，讓我們可加快CMD產品的收入增長并擴大市場份額。我們也相信，安森美半導體制造能力世界一流，CMD的產品和運營必將受惠。”

CMD 總裁兼首席執行官Robert Dickinson說：“California Micro Devices成為安森美半導體的一部分，對我們的客戶、雇員和股東而言，是個非常難得的機會。要在當今全球市場占有競爭優勢，公司及產品的規模非常重要，因此，我們樂意成為這全球領先半導體公司的一部分。我們領先的保護技術與安森美半導體世界一流的運營能力、供應鏈和全球客戶及渠道網絡相結合， CMD的產品將更好地滲透于移動、消費、膝上型電腦及照明等終端市場。”

交易詳情
根據已獲雙方董事會批準的協議詳情，安森美半導體將在不遲于2009年12月29日開始要約收購，以每股4.70美元現金購買CMD的全部流通普通股。要約收購的完成受特定條件規限，包括獲得一定數量的股份同意，即按攤薄基準至少占構成CMD流通普通股的多數，詳情載于合并協議。協議也規定，在特定條件達成或豁免的情況下，雙方于要約收購完成后進行合并，并未接受收購的所有CMD普通股將轉換為可于要約收購中收取以現金支付的每股4.70美元的權利。 安森美半導體將以現有現金資源為收購撥付資金，而交易的完成并非取決于融資的獲得。 兩家公司預計于2010年首季完成交易。

完成后，安森美半導體可能一次性扣除進行中的研發開支和其他交易相關費用，并錄得一次性支出。該支出金額若有，尚未厘定。

安森美半導體執行副總裁兼首席財務官高云(Donald Colvin)說：“本次收購直接符合我們的策略和財務目標。交易值約為連續12個月銷售額的1.6倍加現金。我們也相信，安森美半導體的運營優勢將令CMD的收益及利潤潛力顯著受惠。鑒于本次收購預計可實現明顯的協同效益，我們預期，收購將于交易完成后首年內令每股盈利增加。我們擬在2010年2月舉行的定期電話會議上，提供收購的更多詳情和公布我們2009年第4季度的業績。”

GCA Savvian Advisors, LLC 擔任安森美半導體的獨家財務顧問，并為要約收購的代理經辦人。DLA Piper US LLP擔任安森美半導體的法律顧問。Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP 擔任 California Micro Devices 的法律顧問，而Needham & Company LLC向其提供公平意見。