我國(guó)快速崛起的鋰電池正極材料領(lǐng)軍企業(yè)

　——— 北京當(dāng)升材料科技股份有限公司首次發(fā)行A股網(wǎng)上路演精彩回放
　　北京當(dāng)升材料科技股份有限公司
　　董事長(zhǎng)張建良先生路演致辭
　　各位投資者,各位關(guān)心當(dāng)升材料科技股份有限公司的朋友們:
　　大家好! 首先,請(qǐng)?jiān)试S我代表北京當(dāng)升材料科技股份有限公司及全體員工,向多年來(lái)關(guān)心和支持公司發(fā)展的廣大投資者和證券界、新聞界及社會(huì)各界的朋友們致以衷心的感謝, 向參與本次網(wǎng)上路演活動(dòng)的朋友們表示熱烈的歡迎,向?yàn)楸敬温费莼顒?dòng)進(jìn)行周密安排,在當(dāng)升科技和投資者之間搭建溝通平臺(tái)的全景網(wǎng)絡(luò)表示深切的謝意。
　　當(dāng)升科技成立于2001年，公司的主要發(fā)起人為北京礦冶研究總院。是一家由科研院所培育發(fā)展的從事新能源材料研發(fā)和生產(chǎn)的高新技術(shù)企業(yè)。公司主要從事鈷酸鋰、多元材料及錳酸鋰等小型鋰電、動(dòng)力鋰電正極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的鋰離子電池正極材料專業(yè)供應(yīng)商。
　　當(dāng)升科技自2001年進(jìn)入鋰電正極材料行業(yè)以來(lái)，一直保持了較好的發(fā)展勢(shì)頭，目前已成長(zhǎng)為國(guó)內(nèi)鋰電正極材料的龍頭企業(yè)之一，是國(guó)內(nèi)率先出口鋰電正極材料的供應(yīng)商。當(dāng)升科技突破了傳統(tǒng)的科研模式，建立起了以顧客為導(dǎo)向，具備快速反應(yīng)能力的研發(fā)流程，并且經(jīng)過(guò)多年的持續(xù)改進(jìn)和積累，建立了達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水準(zhǔn)的質(zhì)量控制體系，具有較強(qiáng)的技術(shù)創(chuàng)新能力和管理創(chuàng)新能力。
　　公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是：創(chuàng)建一流企業(yè)，持續(xù)貢獻(xiàn)于社會(huì)。在最近三年內(nèi)，當(dāng)升科技將通過(guò)研發(fā)持續(xù)升級(jí)用于小型鋰電的正極材料產(chǎn)品鈷酸鋰、多元材料和錳酸鋰，擴(kuò)大在小型鋰電市場(chǎng)的產(chǎn)品銷售量，提升盈利空間，繼續(xù)擴(kuò)大公司產(chǎn)品在小型鋰電領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。
　　當(dāng)升科技將充分利用在小型鋰電領(lǐng)域形成的技術(shù)平臺(tái)優(yōu)勢(shì)、質(zhì)量管理優(yōu)勢(shì)、渠道優(yōu)勢(shì)和品牌優(yōu)勢(shì)，與國(guó)內(nèi)外有實(shí)力的動(dòng)力鋰電廠商合作開(kāi)發(fā)動(dòng)力鋰電用的多元材料、錳酸鋰產(chǎn)品和磷酸亞鐵鋰產(chǎn)品，爭(zhēng)取2010年在動(dòng)力鋰電領(lǐng)域形成規(guī)模銷售，2012年實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)迅速增長(zhǎng)，成為動(dòng)力鋰電正極材料領(lǐng)域的領(lǐng)先者。
　　當(dāng)升科技首次股票發(fā)行上市,本公司深感責(zé)任重大。面對(duì)廣大投資者的關(guān)注、信任和愛(ài)護(hù),我公司將奮力開(kāi)拓創(chuàng)新,實(shí)現(xiàn)當(dāng)升科技持續(xù)、穩(wěn)定、快速發(fā)展,以優(yōu)良的業(yè)績(jī)回報(bào)廣大投資者。
　　展望未來(lái),我們充滿激情與信心, 公司的高管人員以自己的事業(yè)心和責(zé)任感向各位承諾:：我們將用科學(xué)、真誠(chéng)與努力投入到我們的經(jīng)營(yíng)與管理之中,以更優(yōu)秀的產(chǎn)品和更完美的服務(wù)投入到國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,不斷提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力,為打造世界一流的科技先導(dǎo)型企業(yè)而不懈努力。
　　謝謝各位!
　　問(wèn)題： 請(qǐng)問(wèn)董事長(zhǎng)對(duì)股票上市后的走勢(shì)是否有信心？
　　張建良： 上市以后，我們充滿激情和信心，公司的高管人員以自己的事業(yè)心和責(zé)任感繼續(xù)努力工作，我們將用科學(xué)、真誠(chéng)與努力投入到我們的經(jīng)營(yíng)與管理之中，以更優(yōu)秀的產(chǎn)品和更完美的服務(wù)投入到國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，不斷提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，為打造世界一流的科技先導(dǎo)型企業(yè)而不懈努力。
　　問(wèn)題：請(qǐng)介紹一下貴公司的運(yùn)營(yíng)模式？
　　白厚善：當(dāng)升科技在適應(yīng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的過(guò)程中對(duì)運(yùn)營(yíng)模式進(jìn)行持續(xù)創(chuàng)新，并逐步形成了當(dāng)前運(yùn)行的運(yùn)營(yíng)模式：即以顧客為導(dǎo)向、自主研發(fā)為驅(qū)動(dòng)、先進(jìn)的質(zhì)量管理體系為基礎(chǔ)，建立銷售渠道和品牌優(yōu)勢(shì)，占領(lǐng)新材料產(chǎn)業(yè)鏈的高端，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)上游原材料供應(yīng)鏈的管理，追求與上、下游合作伙伴的共贏。自公司2006 年開(kāi)始進(jìn)入國(guó)際高端客戶后，建立起了國(guó)內(nèi)和國(guó)外均衡的銷售渠道，公司生產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)大，從而有條件實(shí)施供應(yīng)鏈管理。公司首先建立了按銷售訂單鎖定原材料的制度，然后建立了從客戶出發(fā)，到公司內(nèi)部工廠，到供應(yīng)商再返回到客戶的全流程信息流、物流和資金流管理程序，使各項(xiàng)資源得到充分利用。為了穩(wěn)定鈷原料的供應(yīng)，公司一方面逐步向上游進(jìn)一步延伸，直接采購(gòu)鈷礦石再委托冶煉廠加工成氯化鈷，增加了采購(gòu)的多樣性；另一方面公司在采購(gòu)時(shí)間方面增強(qiáng)計(jì)劃性，由按月計(jì)劃采購(gòu)，延長(zhǎng)到按季計(jì)劃采購(gòu)，并依靠運(yùn)行多年的原材料分析系統(tǒng)，選擇較佳的采購(gòu)時(shí)機(jī)，避免在高價(jià)區(qū)間大量采購(gòu)原材料。
　　問(wèn)題：請(qǐng)介紹下公司主要產(chǎn)品及市場(chǎng)用途？
　　陳彥彬：公司主要產(chǎn)品是小型鋰電、動(dòng)力鋰電正極材料，包括鈷酸鋰、多元材料、錳酸鋰三個(gè)系列。鈷酸鋰系列產(chǎn)品：普遍應(yīng)用于手機(jī)、筆記本電腦、數(shù)碼相機(jī)等便攜式數(shù)碼類產(chǎn)品、以及航模、電動(dòng)玩具等產(chǎn)品所使用的小型鋰電。多元材料系列產(chǎn)品：在小型鋰電領(lǐng)域主要應(yīng)用于高容量及安全性能要求較高的電池；在動(dòng)力鋰電方面，日本和韓國(guó)等國(guó)家使用多元材料和錳酸鋰的混合物作為鋰電正極材料。錳酸鋰系列產(chǎn)品：目前主要應(yīng)用于對(duì)容量要求不高的手機(jī)電池和礦燈電池，也可作為電動(dòng)汽車(chē)鋰電池的鋰電正極材料。隨著公司產(chǎn)品的不斷豐富，其應(yīng)用領(lǐng)域和主要客戶得到不斷拓展。
　　問(wèn)題：請(qǐng)介紹下公司最近三年的利潤(rùn)總額以及凈利潤(rùn)情況？
　　謝國(guó)忠：報(bào)告期內(nèi)本公司的利潤(rùn)總額以及凈利潤(rùn)呈逐年快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，從2007年到2009年，公司的利潤(rùn)總額分別18,275,535.25元，40,660,792.80元，46,402,139.41元。從2007年到2009年，公司的凈利潤(rùn)分別是15,240,180.17元，34,181,533.64元，40,119,989.09元。
　　問(wèn)題：發(fā)行人有什么核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以保持企業(yè)的迅速發(fā)展？
　　白厚善：公司是國(guó)內(nèi)最大的出口鋰電正極材料的供應(yīng)商，擁有強(qiáng)大的客戶資源和品牌優(yōu)勢(shì)，目前，國(guó)際前6大鋰電巨頭中有5家均是公司客戶，包括三星SDI、LG化學(xué)、三洋能源、深圳比克和比亞迪公司。同時(shí)，公司擁有強(qiáng)大的自主研發(fā)能力，持續(xù)的管理制度創(chuàng)新能力，先進(jìn)的質(zhì)量控制系統(tǒng)及持續(xù)改進(jìn)能力，優(yōu)秀的戰(zhàn)略管理能力,新運(yùn)營(yíng)模式優(yōu)勢(shì)等。
　　問(wèn)題：鋰電池應(yīng)用于汽車(chē)上，安全性很重要。既做正極，還做負(fù)極、電解液的一致性是不是比較好？
　　陳彥彬：電池的一致性會(huì)影響電池的安全性，因此產(chǎn)品的一致性非常重要。同一家自己生產(chǎn)的材料不同批次間的穩(wěn)定性是屬于一致性問(wèn)題，不同種類的材料配合起來(lái)的效果如何是屬于匹配性問(wèn)題。電池廠家在電池設(shè)計(jì)過(guò)程中通常需要解決材料的匹配性問(wèn)題。我們主要解決電池材料生產(chǎn)供應(yīng)中的一致性問(wèn)題，這是電池生產(chǎn)一致性的基礎(chǔ)。當(dāng)升科技專注于鋰電正極材料的業(yè)務(wù)，致力于成為行業(yè)領(lǐng)先的、專業(yè)的正極材料供應(yīng)商。
　　問(wèn)題：本次募集資金項(xiàng)目的市場(chǎng)前景如何？
　　劉禹：鋰電正極材料是鋰離子電池的核心關(guān)鍵材料。鋰電池在筆記本電腦、手機(jī)等便攜式電子產(chǎn)品應(yīng)用廣泛，而隨著大型動(dòng)力鋰電池技術(shù)的快速進(jìn)步，鋰電池在電動(dòng)汽車(chē)、電動(dòng)自行車(chē)、電動(dòng)工具等領(lǐng)域也展現(xiàn)出巨大的發(fā)展前景。鋰電正極材料行業(yè)處于快速發(fā)展時(shí)期，其廣闊的市場(chǎng)前景將為公司募集資金投資項(xiàng)目新增產(chǎn)能的消化奠定良好的市場(chǎng)基礎(chǔ)。
　　問(wèn)題：請(qǐng)介紹下最近三年公司主要產(chǎn)品鈷酸鋰的毛利率？
　　謝國(guó)忠：報(bào)告期內(nèi)，公司主要產(chǎn)品鈷酸鋰的毛利率分別是7.8％、14.41％和13.59％，綜合毛利率分別是8.21％、14.22％以及13.88％。報(bào)告期內(nèi)，公司產(chǎn)品毛利率保持基本穩(wěn)定，但2007 年度毛利率明顯偏低，主要是雖然公司當(dāng)年內(nèi)銷鈷酸鋰毛利率為12.99％，但由于當(dāng)時(shí)外銷的定價(jià)方式采用前一季度LMB鈷報(bào)價(jià)均價(jià)作為定價(jià)基礎(chǔ)、當(dāng)年LMB鈷報(bào)價(jià)一直處于持續(xù)上漲狀態(tài)、公司從國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨采購(gòu)主要原材料來(lái)生產(chǎn)外銷鈷酸鋰從而導(dǎo)致外銷鈷酸鋰毛利率僅為4.62％，而當(dāng)年出口鈷酸鋰收入占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入比重為59.27％，使當(dāng)年鈷酸鋰產(chǎn)品毛利率和綜合毛利率低于正常水平，2007年四季度后改為前一個(gè)月的LMB鈷報(bào)價(jià)作為定價(jià)基礎(chǔ)，故而恢復(fù)到較好的毛利率水平。
　　問(wèn)題：公司現(xiàn)在的主要產(chǎn)品是小型鋰電的鈷酸鋰，在動(dòng)力電池方面開(kāi)發(fā)不足，在招股說(shuō)明書(shū)上有些數(shù)據(jù)顯示，磷酸亞鐵鋰和錳酸鋰在動(dòng)力電池行業(yè)的增長(zhǎng)速度是非常快的，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于鈷酸鋰。公司以后擴(kuò)產(chǎn)錳酸鋰產(chǎn)品，會(huì)不會(huì)有一些市場(chǎng)進(jìn)入障礙問(wèn)題？
　　白厚善：錳酸鋰和磷酸亞鐵鋰都可用在動(dòng)力鋰電方面，此外多元材料也可以用在動(dòng)力鋰電上面。當(dāng)前，在日、韓等國(guó)家主要采用錳酸鋰和多元材料，在中國(guó)較多廠家選擇磷酸亞鐵鋰。隨著動(dòng)力鋰電在2012年以后快速產(chǎn)業(yè)化，這幾種產(chǎn)品的銷售量會(huì)快速增長(zhǎng)。錳酸鋰和多元材料還可以用在小型鋰電池產(chǎn)品上。公司已在2008年開(kāi)發(fā)成功并投產(chǎn)錳酸鋰產(chǎn)品及多元材料產(chǎn)品，并一直在跟蹤和開(kāi)發(fā)磷酸亞鐵鋰產(chǎn)品。當(dāng)升公司在國(guó)內(nèi)外擁有當(dāng)前排在前六名的主要的鋰電大客戶，這些客戶現(xiàn)在都在加速使用錳酸鋰和多元材料，這些主要的鋰電客戶也是在全世界范圍內(nèi)開(kāi)發(fā)動(dòng)力電池的主力軍，公司的錳酸鋰和多元材料產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)已經(jīng)成熟，并且擁有很好的銷售渠道，實(shí)現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)沒(méi)有障礙。
　　問(wèn)題：公司的多元材料和錳酸鋰在市場(chǎng)、研發(fā)上有什么優(yōu)勢(shì)？未來(lái)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)大概會(huì)是什么樣的？
　　陳彥彬：公司已經(jīng)建立了多元材料和錳酸鋰的產(chǎn)品和技術(shù)平臺(tái)，像多元材料，我們是國(guó)際上少有的同時(shí)掌握前軀體濕法沉淀技術(shù)和多元材料火法制造技術(shù)的供應(yīng)商之一，我們的錳酸鋰已經(jīng)解決了困擾行業(yè)的技術(shù)難題——高溫性能問(wèn)題，產(chǎn)品性能達(dá)國(guó)際的先進(jìn)水平。市場(chǎng)方面，我們已經(jīng)擁有了渠道優(yōu)勢(shì)，這些產(chǎn)品已經(jīng)在國(guó)內(nèi)外的一些高端客戶批量測(cè)試。多元材料和錳酸鋰在小型電池中將獲得大規(guī)模的應(yīng)用，同時(shí)將隨著動(dòng)力電池市場(chǎng)而大幅增長(zhǎng)。
　　問(wèn)題：可否介紹一下報(bào)告期內(nèi)公司投資決策執(zhí)行情況？
　　曲曉力：報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)施的重要投資均圍繞主營(yíng)業(yè)務(wù)和提高核心競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行，主要包括河北省燕郊生產(chǎn)基地新建及改擴(kuò)建項(xiàng)目、河南省新鄉(xiāng)生產(chǎn)基地新建項(xiàng)目、江蘇省海門(mén)生產(chǎn)基地募集資金投資項(xiàng)目等。上述投資均嚴(yán)格按照《公司章程》及相關(guān)內(nèi)控制度規(guī)定經(jīng)董事會(huì)、股東（大）會(huì)審批，履行了相應(yīng)的審批程序，保證了投資決策的獨(dú)立性和規(guī)范性。公司建立了嚴(yán)格的投資決策內(nèi)部控制制度，在投資決策時(shí)均按照相關(guān)制度和規(guī)定獨(dú)立進(jìn)行了科學(xué)論證，并履行了相應(yīng)的審批程序。 （文字整理 陳 靜）
　　嘉賓介紹
　　北京當(dāng)升材料科技股份有限公司董事長(zhǎng) 張建良
　　北京當(dāng)升材料科技股份有限公司董事、總經(jīng)理 白厚善
　　北京當(dāng)升材料科技股份有限公司副總經(jīng)理、技術(shù)總監(jiān) 陳彥彬
　　北京當(dāng)升材料科技股份有限公司財(cái)務(wù)總監(jiān) 謝國(guó)忠
　　北京當(dāng)升材料科技股份有限公司副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū) 曲曉力
　　平安證券有限責(zé)任公司投資銀行事業(yè)部投行三部副總經(jīng)理、保薦代表人 劉 禹